马来西亚 - 投资指数基金ETF

什么是ETF?

ETF的全称是“交易所指数基金”（Exchange-Traded Fund）。ETF是一种投资基金和交易所交易产品，结合了共同基金和股票的特点。

ETF vs 基金 vs 指数基金

ETFs: 通过股票交易所进行交易，价格实时波动。它结合了共同基金和股票的特点。

基金: 通过基金公司进行交易，没有实时交易价。

指数基金: 基金的一种，旨在复制特定市场指数 (例如标普500指数) 的表现

在大马交易所Bursa上市的ETF

这里是有在大马交易所Bursa上市的ETF。当中，FTSE Bursa Malaysia KLCI Index追踪大马综合指数KLSE。但是如果以过往表现为依据，KLSE关联的ETF不是很理想的投资对象。

最大的3个ETFs

下面是以市值来说最大的3个ETF，全部是追踪S&P500指数的。

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

投资ETF的优点

分散投资风险：ETF本质上就是根据指数投资一篮子的公司，所以自带分散风险的性质，可以减小任何个别股票的不良表现对整体投资组合的影响。
流动性：ETF在股票交易所自由交易，类似于个别股票。这意味着投资者可以在交易日内以市场价随时买进或卖出。
低费用比率：与其他基金相比，ETF发行公司收取的费用百分比比较低。因为ETF的管理是被动的，其目标是跟踪指数的表现，而不是依赖基金经理的判断。
低投资额：ETF可以按照交易所的最低交易量购买，相比下基金一般对最低投资额会有所要求。

标普500 (S&P 500) vs 纳斯达克 (NASDAQ) ETF

基本上，纳斯达克(NASDAQ)相对于标普500(S&P 500)波动性比较大，但在过去的10年中，NASDAQ的平均回报率更好。因此，选择取决于个人的风险承受能力和目标回报率。

在马来西亚怎样买卖ETF

ETF是在股票交易所上进自由交易的。我个人更倾向于投资标普500和纳斯达克ETF，而任何提供在美国股市交易的股票行都可以买卖ETF。我自己是使用Rakuten，更多信息可以查看这里。

小故事：巴菲特用ETF和对冲基金对赌

在2008年，巴菲特对对冲基金发起了一项挑战，他认为这些基金收取了和回酬不匹配的高昂费用。当中Protégé Partners LLC接受了挑战，双方进行了一场价值百万美元的赌注。在赌局的最后，巴菲特获胜。Protégé Partners LLC的联合创始人之一在2015年离开基金，并在比赛计划于2017年12月31日结束之前提前承认了失败。他承认，巴菲特的观点成为事实，S&P 500指数基金的表现超过了对冲基金组合。

结语

总的来说，ETFs的崛起对散户投资者来说是一件好事，特别是对于那些缺乏专业知识或时间的人。尤其对于位于美国以外的投资者，例如马来西亚人来说，要熟悉每个美国公司是非常困难的。

在众多的ETF中，S&P 500和NASDAQ ETF是最受欢迎的两种选择。

S&P 500包含了美国最好的500家上市公司。它的增长轨迹与美国经济密切相关，从长期来看应该会同步增长。

另一方面，NASDAQ ETF包含了全球顶级科技公司。投资NASDAQ ETF的一个优势在于其自带的纳入和排除。失去竞争力的公司将被除去，然后被科技行业中的新星取代。这种特性让投资者自然的跟上科技行业的快速演变，让散户投资者不需要过于密切跟踪行业的最新趋势

总的来说，像S&P 500和NASDAQ这样的ETF，给散户投资者来说提供了一个相对简单和自带风险分散的投资选项。

名字	代号	指数	费用比率	比重	10年平均复合回酬(CAGR)
SPDR S&P 500 ETF Trust	SPY	S&P 500	0.10%	按S&P 500	14.73%
Vanguard S&P 500	VOO	S&P 500	0.03%	按S&P 500	14.81%
Ishares Core S&P 500	IVV	S&P 500	0.03%	按S&P 500	14.82%
Invesco NASDAQ 100 ETF	QQQM	NASDAQ	0.15%	按NASDAQ	9.61% (3 years)
Invesco QQQ Trust	QQQ	NASDAQ	0.20%	按NASDAQ	21.43%
Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index Shares	QQQE	NASDAQ	0.35%	等权	15.88%