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因为covid-19的关系，大马政府和国家银行宣布个人和中小型企业可以暂缓还贷6个月，从2020年4月到9月。这个政策的目是想要减轻大家在covid-19这段期间的经济负担。这个政策会由银行自动给予，不需要申请。但是对于银行而言，这会造成什么样的影响呢？这就是这篇文章会解释的。

银行领域总共的损失

根据我的整理，银行业因为延缓还贷政策所蒙受的损失大约是24亿马币。文章的尾端会给读者们知道各个银行的损失各是多少。

这只是延迟还贷款，又不是不还，为什么银行会亏钱呢？在这个情况下的亏损有一个特俗的名称，叫做”修改损失(modification loss)“, 也有人会称做“第一天修改损失(day-one modification loss)“。想要明白，首先必须先要了解金钱的时间价值(time value of money)这个概念。

修改损失(modification loss)讲解

金钱的时间价值(time value of money) – 基础概念

同一笔金钱的价值是会随着时间因为通货膨胀而减少的。举例来说，一份麦当劳的套餐，现在需要RM15。但是一模一样的套餐，在几年前只需要RM10，而在几年后的未来总会涨到RM20。

再从另一个角度思考金钱的时间价值。假设你现在有一个RM1000的资金，就算你把它放在最没有风险的投资(例如定期存款)，它的表面价值是会随时间变多的，就算它的购买力是没有变到。

为了能用数字来表达金钱的时间价值，经济学家就研发了一个方程式来通过利率(interest rate), 可以把金钱的未来价值(终值，future value)转换成现在的价值(现值，present value)。注意的是这里用的利率不只考虑通膨，也有机会成本(opportunity cost)的成分。

这篇文章只是粗略解释时间价值的概念。想更深入了解，可以阅读这里。

贷款在银行财报里的价值

所以对于银行来说，它们是怎样在财报中把一个贷款的价值报告出来呢？基本上就是把这个贷款所有未来会受到的款项当成终值(future value)，再转换成现值(present value)而得到的结果。

修改损失(modification loss) – 举例说明

这里会用一个简单化的例子来解释。假设一间银行借出了一笔贷款，而借贷者根据协议会在未来通过10笔定期还贷来偿还。用横线来代表时间，直线来代表还贷：

第1个图是代表本来的还贷时间表。在实行暂缓还贷之后，就变成了第2个图。所以你有看到两者的分别了吗？暂缓还贷把所有的还款都推迟了1个时间点。但是整体来看，是相等于有一笔还款往后推移了10个时间点。

所以同一笔钱，在第1个时间点和第11个时间点的价值会一样吗？不一样， 上面有提到金钱的价值会随着时间因为通膨而变少了。另外，在前10个时间点里，银行少收了一笔还款，而这笔钱是可以拿来再借给其他人来赚钱的。这就是银行失去的时间成本。

上面提到的损失， 银行可以根据时间成本的方程式计算出来，而这个就是修改损失(modification loss)。它也叫做第一天的修改损失(day-one modification loss)，因为在更改的第一天就已经形成了这笔损失。根据会计准者MFRS 9，这是必须要记录在财报的。

(想知道跟多关于MFRS，可以参考这里)

合约修改损失(modification loss)整理

希望到这里，你已经了解到暂缓还贷造成的损失背后的原理。下面是我所整理出来的各银行合约修改损失。

• MBSB – RM 512 million
• Public Bank – RM498 million
• RHB – RM 392 million
• Maybank – RM 314 million
• CIMB – RM281 milliion
• Hong Leong – RM 142 million
• Bank Islam – RM 97.8 million
• Affin – RM80 million
• Alliance Bank – RM 64.5 million
• Ambank – RM 57.5 million

总结

虽然暂缓还贷不一定会让银行陷入红字亏损，但是对于2020年第2季度的财报表现是一定有影响的。至于受影响的程度，每间银行会因为个别的贷款种类等等不同而有所不同。

希望这篇文章对你有帮助，喜欢记得分享哦。